大行评级 | 花旗：予中海油目标价15.8港元 评级买入|世界播资讯

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格隆汇6月14日丨花旗发表报告指，在今年较低的油价环境下，即使中海油(0883.HK)产量增长约6%，其盈利能力亦无可避免地将同比下跌。该行降中海油目标价由17港元下调至15.8港元，反映对其资本开支上升的预测，维持“买入”评级。不过，该行指中海油每桶产油成本28美元，非常具有竞争力。经过两年的产量增长，该行相信中海油于2025年每日20亿的产量目标已经步入正轨，但对未来股价最重要因素是后年之后的产量增长前景和生产成本状况。据该行保守估计，中海油于2025年至2030年产量年复合增长率为3.7%，对比2020年至2025年为7.2%。花旗今明两年最新的布兰特原油预测分别由80和55美元，各调整为81和73美元。该股现报11.22港元，总市值5337亿港元。